无码gogo大胆啪啪艺术-无码少妇精品一区二区免费-色六月婷婷亚洲婷婷六月-久久天堂综合亚洲伊人hd妓女-婷婷色香五月综合缴缴情

　　2016年首周，國金證券(14.530, 0.00, 0.00%)將在上海舉辦年度策略會，歡迎大家蒞臨參加。另外，科技業(yè)年度盛事之一的CES展，也將于本周在美國拉斯維加斯登場，展出領(lǐng)域包括:智能汽車、智慧家庭、可穿戴設(shè)備、虛擬現(xiàn)實VR、無人機…等，都將是本屆CES亮點所在，而這些領(lǐng)域都將串聯(lián)出物聯(lián)網(wǎng)(IoT) 這個大主題。但是，預(yù)料CES議題也將大于實質(zhì)，而且前期相關(guān)股價也都陸續(xù)反應(yīng)過了。

　　在行業(yè)景氣部分，目前供應(yīng)鏈庫存水位仍在持續(xù)降低之中，預(yù)料要到了2月份農(nóng)歷春節(jié)前后才會有明顯回補庫存的動作，也就是說還要再消化個4~5周、5~6周;不過，近期8寸晶圓廠產(chǎn)能利用率悄然回溫，貌似是一件好事，說明產(chǎn)業(yè)景氣正在緩步回溫。

　　關(guān)于紫光集團意欲入股矽品和南茂，預(yù)料矽品外資股東方將會否決紫光集團入股案，同時傾向于支持日月光收購矽品，一旦日月光成功收購矽品100% 股權(quán)，預(yù)料A股的長電科技(22.020, 0.00, 0.00%)將成為贏家。而CEC意圖發(fā)展Driver IC的戰(zhàn)略，暫時還沒受紫光集團意圖入股臺企這個動作的摧殘，所以暫時又回到了“京滬之爭” 的原點，「某Z or L的IC設(shè)計公司+ 力晶12寸晶圓+ (京東方A(2.78, 0.00, 0.00%)+南茂+通富微電(17.18, 0.00, 0.00%)) 」@@安徽合肥的框架依然繼續(xù)，所以某Z or L未來的動向，就相當耐人尋味了。某Z，指的就是A股的中穎電子(35.730, 0.00, 0.00%)，某L指的是臺股“泛” 聯(lián)家軍的成員之一，都是聯(lián)字輩的。

　　但不管兩岸半導(dǎo)體競合態(tài)勢如何此消彼漲，今年2016開始的十三五規(guī)劃期間，大陸晶圓廠即將遍地開花，最為受惠的便是晶圓廠統(tǒng)包和無塵室建造的太極實業(yè)(10.040, 0.00, 0.00%)，然后緊接著受惠的下一波，才是特用化學(xué)品與耗材、抗靜電無塵衣…等概念，像是:上海新陽(34.700, 0.00, 0.00%)、南大光電(33.370, 0.00, 0.00%)、天華超凈(39.940, 0.00, 0.00%)…等這類的公司。 而我們一直說2015~2016年電子科技股，不是看業(yè)績、不是看基本面，而是看誰能不能順利轉(zhuǎn)型或兼并收購，尤其，根本沒人在意2015到底賺了多少、虧了多少?而是在意背靠了哪個陣營?依附了哪個集團?子領(lǐng)域規(guī)模排名是否擠進了前二前三?道理很簡單，2016年是十三五規(guī)劃的第一年，大家都在爭奪競爭格局、都在跟時間賽跑，那些排名不佳的，十三五規(guī)劃根本就沒你的事了。

　　核心觀點:基本面訂單尚未回籠，半導(dǎo)體議題則引人矚目

　　本周核心觀點與上周一致，雖然名為周報，但講的都是比較長期的觀點，畢竟短期內(nèi)看不到明顯增溫的訂單，各廠基本面業(yè)績都不是很樂觀，就怕推什么、跌什么。再過十多天，臺灣2016大選即將登場，而最近這幾天日月光、矽品股權(quán)爭奪戰(zhàn)持續(xù)熱映中，基本上紫光集團入股案大概率算是出局了，為此，紫光集團還一度刻意把焦點模糊，并且上升到了兩岸政治議題層面，盡管如此，海峽兩岸半導(dǎo)體競合態(tài)勢仍暫時維持既有現(xiàn)狀，所以目前這個階段，等于繞了一大圈又回到了原點，虛擬IDM 還是虛擬IDM，京滬之爭還是京滬之爭。

　　本周已經(jīng)正式邁入2016年，而對于2016年的展望，我們也只能用“審慎樂觀” 來帶過，意思就是2016年目前還看不到明顯樂觀的訂單，而盡管供應(yīng)鏈庫存水位持續(xù)消化之中，但由于沒有明顯基本面的有效支撐下，電子股現(xiàn)階段僅能依靠議題面支持，而半導(dǎo)體的議題和故事則最引人矚目，因此在本周推薦標的部分，其實還是以半導(dǎo)體相關(guān)為主軸，像是:太極實業(yè)、中穎電子、長電科技、通富微電、上海新陽、天華超凈、三安光電(22.140, 0.00, 0.00%)…，也都是值得持續(xù)關(guān)注的好標的。在關(guān)鍵零組件方面，除了少數(shù)特例外，基本還是沒什么訂單，還是不怎么想推薦，但還是可以重點關(guān)注一下:長盈精密(30.670, 0.00, 0.00%)、立訊精密(29.80, 0.00, 0.00%)、勝利精密(23.64, 0.00, 0.00%)、環(huán)旭電子(13.020, 0.00, 0.00%)、歐菲光(27.92, 0.00, 0.00%)、歌爾聲學(xué)(31.38, 0.00, 0.00%)…等。其他關(guān)鍵零組件再等等，還沒那么快。